美国税改法案在参议院以51票对49票获得通过。（图片来源：Pixabay）

砍！砍！砍！

就在刚刚！

美国历史上下手最狠的税改法案终于大局已定！

川普说：这是今年给所有美国人的圣诞大礼！

要平均给每个美国家庭每年省税1182美元！

税改名称：“减税与就业法案”（Tax Cuts and Jobs Act）

目前状态：北京时间2017年12月2日刚刚收到的消息，美国共和党税改法案获参议院足够票数通过，共51票支持、49票反对。美国总统特朗普马上会签字，这个减税法案会深刻地改变美国以及世界。

预计实施时间： 2017年12月（其中房屋贷款利率税收减免改革，已经在11月2日开始实施，详情见后文）

听起来真的是一个不错的大礼包，里面藏着的礼物是大家喜欢的吗？一起看了才知道！

美国最新税改方案细则

言归正传！华人们最关心的、直接影响我们钱包的税改方案，到底要有哪些变动呢？（以下为已经通过的众议院方案，参议院和现有变化不大） 

 举个栗子：4口之家，夫妻共同工作，有两个孩子的。取消个人税务豁免（Personal exemption），每人4050美元，4口之家就是16200美元；这样一来除了多出来这部分（16200美元）需要多交税，不但税务负担增加，还会因此升级到下一个高税率级别。

税改后，这些群体将完全不用交税：

年收入$12000以下的单身

年收入$24000以下家庭

【税改前/现行】个人所得税应税额计算公式：

应税收入taxable income =调整后毛收入adjusted gross income—扣除额deduction —个人免税额 personal exemption

【税改后】个人所得税应税额计算公式：

应税收入taxable income =调整后毛收入adjusted gross income—扣除额deduction（变成之前2倍） 

（美国税务知识科普：每个报税人都有基本免税收入，超过这个额度才开始征税。在美国有2类免税收入①标准扣除额 ②递减扣除额：适用于高收入人群。报税这选择其一，据国税局统计，美国2/3的人使用第一种方式。）

4、单身居民个人所得税税率：大部分降了！

5、夫妻共同报税个人所得税税率：大部分降了！

税改后：各类型家庭减税情况

（图片来源：Tax Foudation）

力度最大的税改方案，是你想要的吗？

一直悬而未决的税改终于尘埃落定，必定是有人欢喜有人忧，来看看华人朋友们未来的钱袋走向吧！

1、谁收益大？

• 低收入群体免缴税

年收入在1.2万美元以下的低薪个人，以及年收入在2.4万美元以下的低薪家庭（夫妻二人），不用再缴纳个人所得税。对于这一收入等级的群体和家庭来说无疑的一大喜讯。

• 年收入10万以下普通中产阶级

举例：旧金山家庭收入中位数$88,518（2015年，Department of Numbers数据）

税改前：属于第三等纳税等级，需要交纳25%的税。去除夫妻报税标准扣除额夫妻报税标准扣除额$12,700，再减去两个人共$8100的个人减免，实际交纳$10854的税。

税改后：属于第三等纳税等级，需要交纳12%的税，去除夫妻报税标准扣除额$24,000，需要交纳$7742.16的税。

 所以对于这一群体来说新提案在旧的基础上减了2000多刀。

• 低龄儿童家庭

对于有孩子的家庭，美国的税收政策一向都给予优惠，税改后，力度将更大。未来17岁以下孩子的家庭，税收减免从$1000提升到$1600,再加上额外300刀的税收优惠。也是一笔不小的数目。

• 年薪在$480,050-$1,000,000的超高收入家庭

夫妻联合报税本身就可以为家里减免不少税，再看看位居仰望级别，仅次于大富豪的超高收入家庭，一年可以少交的4.6%的税（39.6%-35%），报税省下的钱都能买一部豪车了！

• 对大部分华人公司影响很大

这项政策影响的不仅仅是美国谷歌苹果这样的大公司，还包括所有的小公司。而华人来美国很多都是自己创业，例如中餐馆、律师楼、牙科诊所、会计所等等。之前，因为企业税很高，大部分华人老板，会选择先不支付公司税，而是分别由公司的负责人(老板或合伙人)通过个人税的方式承担。而现在税改之后，企业税仅为20%，很多公司会直接选择通过公司来报税了，因为这样更划算。

同时，对于小的华人创业公司来说，原本他们没有能力把公司搬到海外，高额的企业税给他们的运营造成了很大的压力，如今企业税猛降，他们终于有了喘息的机会，能够赢得更大的生存空间。

有媒体预测，税改方案若实施，将在未来十年为美国公司、小商业主及个人减税6万亿(兆)元！

• 最大赢家还是大大富豪们

川普虽承诺任何改革将集中在中产阶级、主要为中产阶级减负，但实际上富人得利最大。获益最多的是占全美家庭总收入20%的富人，年收入48万美元以上的家庭。目前最高的个人所得税级保持39.6%不变，但是遗产税可能会被永久性废除。

另外，替代最低税（AMT）将被取消，据说川普竞选总统民众要求他交出税表。当上总统后公开税表，结果他去年才缴了25%的税，而这个25%里面的23%就是替代性最低税，要不是因为有替代性最低税的存在，川普可能会交的更少。所以这应该是川普最讨厌的一项吧，取消替代性最低税也是意料之中。从多个条款来看，富人家庭都是最大受益者。

2、谁吃亏？

• 高房价地区的买房族

原本房贷利息抵税政策受惠最大的群体是购买大房子（房价贵），交纳很高房贷利息的的高收入家庭。华人就是这一群体的重要组成部分，在美华人主要聚集在旧金山湾区、洛杉矶、纽约等城市，多数地方买个小房子都是上百或几百万刀，税改方案规定，贷款超过50万刀不能享受税收减免，这对于高收入贷款买房的的华人家庭来说是一大重创！

比如：年收入 50,000美金

税改前：每年交纳的房屋贷款利息是5,000美元，那么国家只收你45,000美元的收入所得税

税改后：如果贷款超过50万刀，那么房贷利息将不能作为收入所得税的抵扣部分。

全美购房贷款超过50万美元地理分布图

大于50万美元的房屋抵押贷款主要集中在加州，纽约州，弗吉尼亚州，新泽西州，德克萨斯州，伊利诺伊州，马里兰州，华盛顿和佛罗里达州。从图中可以看出 ，华人聚居的北加湾区，南加的洛杉矶，纽约这一比例都在百分之20以上。而加州就占全国的45.7％，这其中华人的贡献不小。

房贷利息抵税对加州影响图：颜色越深影响越大

不过相对加州来说，最心酸的应该是纽约。大州中，“房价高，税也高”的是纽约州；“房税高，但房价不高”的是德州；“房价高，但房税不高”的是加州。所以，纽约最吃亏。总的来说美国大城市的房虫要哭晕！

• 高薪单身人士&湾区双码农
  

个人和夫妻所得税乍一看几乎都比之前的低或者持平，但是有一栏却格外的刺眼。在税改计划中个人收入$200,000-$424.950和夫妻收入$260,000-$424,950这两个区间所得税率不仅没有降低，反而升高了。

说来心塞，湾区的双码农家庭基本都逃不出这个圈了，有华人朋友吐槽，原以为税改后每年报税时不会那么心塞，看来以后是要滴血了。

再加上房贷利息抵税让这样的家庭房贷压力更大了，贷款抵税额度降到50万后，还款压力明显变大，为了能供的起房贷，他们可能会选择买小一点的房子。

• 拿奖学金的博士Phd

不少留学生削尖脑袋申请美国读博，除了因为美国教育的强大外，还有一个重要原因就是美国学校给出的诱人奖学金，靠着每个月的工资支持着很多博士一熬七八上十年。而如今这仅有的经济支持也要被税改削弱，新税改政策明确提出，博士们不再享受税务减免！

税改前：美国博士生缴纳税费是在工作收入的基础上计算的，减免的学费并没有纳入计算范围。

新税改：减免的学费，也将作为收入的一部分进行纳税。

举个栗子：

一个未婚博士，一年有3万刀的收入和3万刀的学费减免。

税改前：年收入是按3万刀算，只用交12%的税，扣除$12000的标准扣除额，也只用交$2160的税。

税改后：年收入是按6万刀算，需要交25%的税，就算标准扣除额提高到$24000,则需要交$9000的税。

川普新税改后，博士要一年瞬间就要多交了近7000刀的税，这对于收入本就不高的“穷学生”来说无疑是致命一击，再加上很多学校国际学生的减免学费远高于一年3万刀，也就是说大多数华人留学生要多交的税会比上面的数字更多。

不知道这样的收入悬殊，会浇灭多少科研爱好者的热情？

• 5人以上的大家庭

新税改将取消$4,050中个人免税额，对于人口数大于5的家庭来说，是一笔很大的损失，尤其是中低收入家庭，收入区间减少的个人所得税3%税率，比不上个人免税额的减免，对于这样的家庭并不会减税，而是增税。

3、对谁不痛不痒没影响

• 高收入中产阶级

2015年皮尤慈善信托基金会(The Pew Charitable Trusts)，将中产阶级家庭定义为，收入为该州收入中位数的67%-200%的家庭。拿旧金山家庭收入中位数为例，年收入16万属于高收入中产家庭。

税改前：去除标准扣除额12,000，28%的税率，减去个人减免项8,100，最终扣税33,340

税改后：去除标准扣除额24,000, 25%的税率，最终扣税3,4000

对于这个群体来说交税额度差别，简直的九牛一毛，改成啥样都无关痛痒了。 

评美国大规模减税：这才是真正的供给侧改革

作者：肖仲华

来源：博客中国@肖仲华同学

川普宣布推行史无前例的减税方案，企业税直接从现行35%降至15%，个税起征点也提高近一倍。

此方案的实施，引发全球沸腾，大家的解读各异，我这就来讲讲这样的减税方案到底意味着什么。

1、美国政府财政收入真会减少吗

答案当然是NO。

人民日报说，此减税方案会导致美国政府在未来十年减少财政收入2万亿至6万亿美元。

这个说法，只能基于美国经济规模和企业利润不发生变化的情况下才可能成立。

拉弗曲线的经济学常识告诉我们，税率与税收的关系并非简单此消彼长的直线关系，而是极限条件约束下的曲线关系。

税率不高情况下，税收规模的确会随着税率上升而增加，但税率一旦高到极限，反之会使企业成本增加，利润下降，甚至生存和发展都会出现问题，税基就必然开始随税率增长而下降，税收规模也随之下降。

拉弗曲线理论，正是所谓供给侧改革最主要的理论依据。

美国政府如此大规模减税，基本上可以肯定，必将使今后的美国成为避税天堂。

未来全球优质企业都会涌向美国，美国自己的企业也会大量从海外撤离，回归本土。美国的经济总量势必大规模上升。经济规模增长，企业利润和个人收入总额也随之大增，税收总量就必然大规模上升。

所以，未来美国政府的财政收入不仅不会降低，反而还会大规模增长。

2、美国未来经济形势会如何

人民日报说，此次税改将整体上使美国内生产总值增加6.9至8.2个百分点，新增就业岗位200万个。这个说法尽管保守，但基本靠谱。

我多次讲过，在全球范围看，货币政策对经济的调节已经完全无效，欧洲的负利率根本救不了欧洲经济，中国的货币政策只会给经济添乱，这就是明证。

在全球普遍性过剩的情形之下，只有增加百姓收入，提升消费水平，拉动内需和外需，经济才可能有救。

这些观点，我在新书《用常识解读中国经济》的<关于货币和财税政策>部分有详细的讲解，在此不再赘述。

美国如此大规模减税，企业营利水平就会增加，企业营利水平上升了，才有能力开发新技术，投资新项目，扩大生产总量，从而拉动就业。

所以，无论是GDP增长率，还是就业水平无疑都会有较大幅度的提升。美国未来的经济形势会好成什么样我不敢断言，但一定会在现有基础上更好是确定无疑的。

3、如此减税会对世界造成什么影响

影响之一是引发市场经济国家展开大规模的减税竞赛，这是确定无疑的。

因为税收决定企业成本，也决定商品竞争力，同时还决定了国家吸引资本、技术、人才以及由这些要素组成的企业投资的能力。

影响之二是可能要了一些非市场经济国家的经济的命。非市场经济国家多数都不是征收企业所得税，而是征收流转税。

在经济学的术语中，流转税本就是一种流氓税，对企业尤其是中小企业和创业企业是致命的硬伤。

之所以征收流转税，本质上是税收管理水平跟不上时代，所得税根本没有能力征收起来。

在国际市场上的竞争，不是靠企业实力，而是靠政府对企业的反哺政策，用全民的税收来补贴出口企业。

面对美国如此减税，不管对那些出口企业怎么补贴，恐怕再也无能与之竞争了。

我多次讲过，企业没有自身的创造力和竞争力，靠政策输血终归不是长久之计。今天，这不可长久之计恐怕只能到此为止了。

美国大规模减税，在客观上对非市场经济体而言一定会造成致命打击，事实上就是在用市场的手段来关闭美国市场的大门，把世界上最好的企业吸引到美国，把一切没有真实竞争力的企业挡在美国的市场大门之外。

当各个市场经济国家纷纷跟着美国搞减税竞赛时，非市场经济体就一定会被国际市场排除在市场之外。本已经衰退不止的经济就会雪上加霜，陷入严重的衰退甚或危机之中。

4、如此减税会导致金融风险吗

答案同样是NO。

只有当实体经济不行，资本才会去股市、楼市、期市和大宗商品市场兴风作浪。

如果实体经济形势好，企业的实体经营有钱赚，谁会去高风险的资本市场赌博呢？

金融风险是与实体经济密切相关的。金融市场再怎么炒作，一定要以实体经济为基础或至少是要以实体经济动态为噱头。实体经济越不好，金融风险就越大。

美国减税，首先受益的是实体经济。实体经济好起来了，金融风险就一定是降低而非上升。所以，人民日报说美国如此减税会增加金融风险，这多少有些牵强。

当然，金融风险始终高于实体经营的风险，这是由其虚拟经济的本质决定的。减税与否，都改变不了金融高风险的本质。

金融风险的大小，还与金融垄断正相关，垄断越严重，风险就越高。那些利用金融的垄断力量在金融领域兴风作浪的地方，无论是否减税，都比任何地方的任何时候都要风险高许多倍。

对每一个国家而言，要多考虑自身的问题。美国的减税是否会增加金融风险，这恐怕就不用我们来操心了。

5、什么叫供给侧改革

我在《用常识解读中国经济》一书中有《供给侧改革的本质》、《供给与需求：上帝之手应该放在哪一侧》等系列文章，重点讲解了什么是供给侧改革，供给侧改革应该如何改等问题。

我在写上述文章的时候，能够用于例证的只有里根和撒切尔政府的改革。今天，当川普的大规模减税政策出台之后，如果你还不知道什么是真正的供给侧改革，我告诉你，川普的作为就是世界上最典型的供给侧改革。

作为世界第二大经济体，美国税改对中国方面的影响也受到关注。数据显示，去年中国企业在美国直接投资大幅增加，达到460亿美元，投资额是2015年的3倍。财经分析人士认为，川普当总统一年的时间，仅投资贸易政策已经产生了这样的效果。已有不少中国企业到美国投资，现在全世界的资金都开始向美国流动。

在日前的《财经》年会上，前中国国家税务总局副局长许善达认为，美国多项经济发展及政策对中国带来严峻挑战。一旦川普税改方案落实，到美国投资的中国企业将愈来愈多，必然冲击中国的制造业。目前制造业在中国经济的地位短期内仍难取代。更重要一点，制造业在中国消化了大量劳动人口，如果大量企业离开中国，就业率下降将影响社会稳定。

许善达表示，事实上除了税改方案外，现在美国还有即将实施的货币政策值得关注，就是美联储缩表和加息，如果向美国的投资增多，对美元的需求增加以及美元供给量减少，对全世界汇率的变化一定会有重大影响，包括人民币也受到影响。

许善达警告称，以后全世界的资金向美国流动的趋势，比现在的速度还要快，规模还要大，这对中国的企业肯定会有影响。所以，中国怎么样避免出现完全靠提高贷款，搞基础设施的投资结构，这个挑战是非常严峻的。

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